Incertidumbre en el mecanismo de oferta monetaria y mercados interbancarios en Colombia

Evaluación de un modelo dinámico estocástico para el mercado interbancario diario en Colombia. El modelo incluye bancos comerciales heterogéneos, operaciones de mercado abierto diarias realizadas por el Banco Central, incertidumbre en la obtención de recursos en la subasta diaria, choques de demand...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores Principales: González-Sabogal, Camilo, Velasco-Martínez, Andrés Mauricio, Vargas-Riaño, Carmiña Ofelia, Silva-Escobar, Luisa Fernanda
Otros Autores: Gómez-González, José Eduardo
Formato: Capítulo de libro (Book Chapter)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Banco de la República de Colombia 2015
Materias:
Descripción
Sumario:Evaluación de un modelo dinámico estocástico para el mercado interbancario diario en Colombia. El modelo incluye bancos comerciales heterogéneos, operaciones de mercado abierto diarias realizadas por el Banco Central, incertidumbre en la obtención de recursos en la subasta diaria, choques de demanda idiosincráticos y requerimientos de reserva definidos exógenamente. Aplicando los datos para Colombia. Se prueban los resultados del modelo y se corrobora la hipótesis de Martingala para la tasa interbancaria.