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Sovereign risk and the real exchange rate : a non-linear approach

We estimate a model of real exchange rate determination which is based on interest rate, term structure and purchasing power parities. This model takes into account sovereign risk as a key determinant with possibly non-linear effects. Estimations are perf

Detalles Bibliográficos
Autores Principales: Ojeda-Joya, Jair N., Sarmiento-Becerra, Gloria Inés
Formato: Documento de trabajo (Working Paper)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Banco de la República 2016
Materias:
F31 - Foreign Exchange
E43 - Interest Rates: Determination, Term Structure, and Effects
C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
Real exchange rate
Misalignment
Sovereign risk
International parities
Latin America
Smooth transition regression
Riesgo país > Brasil > 2011-2015
Riesgo país > Chile > 2011-2015
Riesgo país > Colombia > 2011-2015
Riesgo país > México > 2011-2015
Riesgo país > Perú > 2011-2015
Tasa de cambio real > Brasil > 2011-2015
Tasa de cambio real > Chile > 2011-2015
Tasa de cambio real > Colombia > 2011-2015
Tasa de cambio real > México > 2011-2015
Tasa de cambio real > Perú > 2011-2015
Tasa de cambio real > Modelos > 2011-2015 > Estudios comparados
E43 - Tipos de interés: determinación, estructura temporal y efectos
C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados
F31 - Tipos de cambio
Acceso en línea:http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6281

Internet

http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6281

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