Imagen de Portada

Exchange rates contagion in Latin America

A regular vine copula approach is implemented for testing for contagion among the exchange rates of the six largest Latin American countries. Using daily data from June 2005 through April 2012, we find evidence of contagion among the Brazilian, Chilean, C

Detalles Bibliográficos
Autores Principales: Loaiza-Maya, Rubén Albeiro, Gómez-González, José Eduardo, Melo-Velandia, Luis Fernando
Formato: Documento de trabajo (Working Paper)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Banco de la República 2014
Materias:
C51 - Model Construction and Estimation
C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
Exchange rates
Contagion
Copula
Regular vine
Local correlation
Cambio exterior > América Latina > 2005-2012
Tipos de cambio > América Latina > 2005-2012
C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados
C51 - Construcción de modelos y estimación
Acceso en línea:http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6129

Internet

http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6129

Ejemplares similares