Scale-free tails in colombian financial indexes : a primer

A maximum likelihood method for estimating the power-law exponent verifies that the positive and negative tails of the Colombian stock market index (IGBC) and the Colombian peso exchange rate (TRM) approximate a scale-free distribution, whereas none of th

Detalles Bibliográficos
Autor Principal: León-Rincón, Carlos Eduardo
Formato: Documento de trabajo (Working Paper)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Banco de la República 2014
Materias:
Acceso en línea:http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6098
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spelling oai:RI-BanRep:20.500.12134-60982019-04-16T16:25:28Z Scale-free tails in colombian financial indexes : a primer León-Rincón, Carlos Eduardo G32 - Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwill C46 - Specific Distributions; Specific Statistics C58 - Financial Econometrics Scale-free Power-law Zipf’s law Financial returns Indicadores financieros -- Colombia Mercado de capitales -- Colombia Tipos de cambio -- Colombia Rendimiento financiero -- Colombia C46 - Distribuciones específicas; Estadísticas específicas C58 - Econometría financiera G32 - Política de financiación; riesgo financiero y gestión de riesgos; Estructura del capital y de la propiedad; Valor de empresa; fondo de comercio A maximum likelihood method for estimating the power-law exponent verifies that the positive and negative tails of the Colombian stock market index (IGBC) and the Colombian peso exchange rate (TRM) approximate a scale-free distribution, whereas none of th 2014-03-07 2014-03-07 Working Paper Documentos de trabajo Published Version http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6098 http://hdl.handle.net/20.500.12134/6098 spa Documentos de Trabajo Borradores de Economía Borradores de Economía; No. 812 https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/812.html Open Access https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ Acceso abierto Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0 Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva. PDF application/pdf image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg Bogotá Banco de la República
institution Repositorio Institucional del Banco de la República de Colombia
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language Español (Spanish)
topic G32 - Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwill
C46 - Specific Distributions; Specific Statistics
C58 - Financial Econometrics
Scale-free
Power-law
Zipf’s law
Financial returns
Indicadores financieros -- Colombia
Mercado de capitales -- Colombia
Tipos de cambio -- Colombia
Rendimiento financiero -- Colombia
C46 - Distribuciones específicas; Estadísticas específicas
C58 - Econometría financiera
G32 - Política de financiación; riesgo financiero y gestión de riesgos; Estructura del capital y de la propiedad; Valor de empresa; fondo de comercio
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Indicadores financieros -- Colombia
Mercado de capitales -- Colombia
Tipos de cambio -- Colombia
Rendimiento financiero -- Colombia
C46 - Distribuciones específicas; Estadísticas específicas
C58 - Econometría financiera
G32 - Política de financiación; riesgo financiero y gestión de riesgos; Estructura del capital y de la propiedad; Valor de empresa; fondo de comercio
León-Rincón, Carlos Eduardo
Scale-free tails in colombian financial indexes : a primer
description A maximum likelihood method for estimating the power-law exponent verifies that the positive and negative tails of the Colombian stock market index (IGBC) and the Colombian peso exchange rate (TRM) approximate a scale-free distribution, whereas none of th
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