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Forecasting annual inflation with power transformations : the case of inflation targeting countries

This paper investigates whether transforming the Consumer Price Index with a class of power transformations lead to an improvement of inflation forecasting accuracy. We use one of the prototypical models to forecast short run inflation which is known as t

Detalles Bibliográficos
Autores Principales: Zárate-Solano, Hector Manuel, Rengifo-Gómez, Angélica
Formato: Documento de trabajo (Working Paper)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Banco de la República 2013
Materias:
C52 - Model Evaluation, Validation, and Selection
C22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processes
ARIMA models
Power transformations
Seasonality
Bayesian analysis
Indice de precios al consumidor
Inflación > Pronósticos
Modelos Arima
Análisis Bayesiano
C52 - Evaluación, contraste y selección de modelos
C22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión
Acceso en línea:http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5896

Internet

http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5896

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