Non-parametric and semi-parametric asset pricing : an application to the colombian stock exchange
We estimate a non-parametrical Capital Asset Pricing Model (CAPM) and find strong evidence rejecting the classical linear CAPM. Furthermore, we find inconsistent linear betas for a series of stocks in the Colombian stock exchange (BVC), supporting the hyp
Autores Principales: | Gómez-González, José Eduardo, Sanabria-Buenaventura, Elioth Mirsha |
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Formato: | Documento de trabajo (Working Paper) |
Lenguaje: | Español (Spanish) |
Publicado: |
Banco de la República
2012
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Materias: | |
Acceso en línea: | http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5714 |
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