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Non-parametric and semi-parametric asset pricing : an application to the colombian stock exchange

We estimate a non-parametrical Capital Asset Pricing Model (CAPM) and find strong evidence rejecting the classical linear CAPM. Furthermore, we find inconsistent linear betas for a series of stocks in the Colombian stock exchange (BVC), supporting the hyp

Detalles Bibliográficos
Autores Principales: Gómez-González, José Eduardo, Sanabria-Buenaventura, Elioth Mirsha
Formato: Documento de trabajo (Working Paper)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Banco de la República 2012
Materias:
G12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates
C15 - Statistical Simulation Methods: General
C14 - Semiparametric and Nonparametric Methods: General
CAPM
Non-parametrics
Kernel estimation
Bootstrapping
SML
Bolsa de Valores (Colombia) > Activos (Contabilidad) > Valoración
Valoración de activos > Colombia
C14 - Métodos semiparamétricos y no paramétricos: generalidades
C15 - Métodos de simulación estadística: generalidades
G12 - Valoración de activos financieros; Volumen de comercio; Tasas de interés de bonos
Acceso en línea:http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5714

Internet

http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5714

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