A dynamic factor model for the colombian inflation

We use a dynamic factor model proposed by Stock and Watson [1998, 1999, 2002a,b] to forecast Colombian inflation. The model includes 92 monthly series observed over the period 1999:01-2008:06. The results show that for short-run horizons, factor model for

Detalles Bibliográficos
Autores Principales: González-Molano, Eliana Rocío, Melo-Velandia, Luis Fernando, Monroy, Viviana, Rojas, Brayan
Formato: Documento de trabajo (Working Paper)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Banco de la República 2009
Materias:
Acceso en línea:http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5566
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spelling oai:RI-BanRep:20.500.12134-55662019-04-16T16:17:13Z A dynamic factor model for the colombian inflation González-Molano, Eliana Rocío Melo-Velandia, Luis Fernando Monroy, Viviana Rojas, Brayan C13 - Estimation: General C53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation Methods C33 - Multiple/Simultaneous Equation Models; Multiple Variables: Panel Data Models; Spatio-temporal Models Dynamic factor models Static factor models Forecast accuracy Inflación -- Colombia -- 1999-2008 Pronóstico de la economía -- Modelos -- Colombia -- 1999-2008 C53 - Métodos de pronóstico y predicción; métodos de simulación C13 - Estimación: generalidades C33 - Modelos de ecuaciones múltiples/simultáneas; Variables múltiples: Modelos con datos de panel; Modelos espacio We use a dynamic factor model proposed by Stock and Watson [1998, 1999, 2002a,b] to forecast Colombian inflation. The model includes 92 monthly series observed over the period 1999:01-2008:06. The results show that for short-run horizons, factor model for 2009-01-15 2009-01-15 Working Paper Documentos de trabajo Published Version http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5566 http://hdl.handle.net/20.500.12134/5566 spa Documentos de Trabajo Borradores de Economía Borradores de Economía; No. 549 https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/549.html https://ideas.repec.org/p/col/000094/005273.html Open Access https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ Acceso abierto Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0 Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva. PDF application/pdf Bogotá Banco de la República
institution Repositorio Institucional del Banco de la República de Colombia
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language Español (Spanish)
topic C13 - Estimation: General
C53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation Methods
C33 - Multiple/Simultaneous Equation Models; Multiple Variables: Panel Data Models; Spatio-temporal Models
Dynamic factor models
Static factor models
Forecast accuracy
Inflación -- Colombia -- 1999-2008
Pronóstico de la economía -- Modelos -- Colombia -- 1999-2008
C53 - Métodos de pronóstico y predicción; métodos de simulación
C13 - Estimación: generalidades
C33 - Modelos de ecuaciones múltiples/simultáneas; Variables múltiples: Modelos con datos de panel; Modelos espacio
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C53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation Methods
C33 - Multiple/Simultaneous Equation Models; Multiple Variables: Panel Data Models; Spatio-temporal Models
Dynamic factor models
Static factor models
Forecast accuracy
Inflación -- Colombia -- 1999-2008
Pronóstico de la economía -- Modelos -- Colombia -- 1999-2008
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C33 - Modelos de ecuaciones múltiples/simultáneas; Variables múltiples: Modelos con datos de panel; Modelos espacio
González-Molano, Eliana Rocío
Melo-Velandia, Luis Fernando
Monroy, Viviana
Rojas, Brayan
A dynamic factor model for the colombian inflation
description We use a dynamic factor model proposed by Stock and Watson [1998, 1999, 2002a,b] to forecast Colombian inflation. The model includes 92 monthly series observed over the period 1999:01-2008:06. The results show that for short-run horizons, factor model for
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