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La tasa de cambio real de equilibrio en Colombia y su desalineamiento: estimación a través de un modelo SVEC

En este documento se calcula la tasa de cambio real de equilibrio y su desalineamiento. Este último entendido como la diferencia entre la tasa real de cambio observada y la tasa de equilibrio. Para llevar a cabo este ejercicio se utiliza el enfoque de tendencias comunes asociadas a un modelo VEC es...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores Principales: Echavarría-Soto, Juan José, López-Enciso, Enrique Antonio, Misas A., Martha
Formato: Documento de trabajo (Working Paper)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Banco de la República 2007
Materias:
Tasa real de cambio de equilibrio
Desalineamiento
Modelo VEC estructural
C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
F31 - Foreign Exchange
Cambio exterior > Colombia > 1962-2005
Modelos econométricos > Colombia > 1962-2005
Tasa de cambio real > Colombia > 1962-2005
Colombia > Comercio exterior > 1962-2005
Equilibrio (Ecoomía) > Colombia > 1962-2005
C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados
F31 - Tipos de cambio
Acceso en línea:http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5490
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spelling oai:RI-BanRep:20.500.12134-54902019-04-16T16:15:30Z La tasa de cambio real de equilibrio en Colombia y su desalineamiento: estimación a través de un modelo SVEC Echavarría-Soto, Juan José López-Enciso, Enrique Antonio Misas A., Martha Tasa real de cambio de equilibrio Desalineamiento Modelo VEC estructural C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models F31 - Foreign Exchange Cambio exterior -- Colombia -- 1962-2005 Modelos econométricos -- Colombia -- 1962-2005 Tasa de cambio real -- Colombia -- 1962-2005 Colombia -- Comercio exterior -- 1962-2005 Modelos econométricos -- Colombia -- 1962-2005 Equilibrio (Ecoomía) -- Colombia -- 1962-2005 C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados F31 - Tipos de cambio En este documento se calcula la tasa de cambio real de equilibrio y su desalineamiento. Este último entendido como la diferencia entre la tasa real de cambio observada y la tasa de equilibrio. Para llevar a cabo este ejercicio se utiliza el enfoque de tendencias comunes asociadas a un modelo VEC estructural (SVEC). El ejercicio, llevado a cabo para el período 1962-2005, indica que la tasa real de cambio ha estado sobrevaluada principalmente entre 1962 y 1974, en 1983-1985 y en 1995-1997. Los resultados sugieren que la tasa de cambio real no ha estado lejos del equilibrio en los años recientes. In this paper we estimate the equilibrium real exchange and its misalignment. The latter understood as the difference between the observed real exchange rate and its equilibrium value. To carry out this exercise we used the approach of common trends asso 2007-12-08 2007-12-08 Working Paper Documentos de trabajo Published Version http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5490 http://hdl.handle.net/20.500.12134/5490 spa Documentos de Trabajo Borradores de Economía Borradores de Economía; No. 472 https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/472.html https://ideas.repec.org/p/col/000094/004389.html Open Access https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ Acceso abierto Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0 Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva. PDF application/pdf image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg Bogotá Banco de la República
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