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Evidence of non-markovian behavior in the process of bank rating migrations

This paper estimates transition matrices for the ratings on financial insti-tutions, using an unusually informative data set. We show that the process of rating migration exhibits significant non-Markovian behavior, in the sense that the transition intens

Detalles Bibliográficos
Autores Principales: Gómez-González, José Eduardo, Kiefer, Nicholas M.
Formato: Documento de trabajo (Working Paper)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Banco de la República 2007
Materias:
E44 - Financial Markets and the Macroeconomy
G38 - Corporate Finance and Governance: Government Policy and Regulation
G23 - Non-bank Financial Institutions; Financial Instruments; Institutional Investors
G21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
C4 - Econometric and Statistical Methods: Special Topics
Financial institutions
Macroeconomic variables
Capitalization
Supervision
Transition intensities
Instituciones financieras > Modelos econométricos
Mercado financiero > Modelos econométricos
Bancos > Capitalización
E44 - Mercados financieros y macroeconomía
C4 - Métodos econométricos y estadísticos: temas especiales
G21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; Hipotecas
G23 - Instituciones financieras (excepto bancos); Instrumentos financieros; Inversores institucionales
G38 - Gobierno y financiación de la empresa: Política pública y regulación
Acceso en línea:http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5466

Internet

http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5466

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