Colombian purchasing power parity analysed using a framework of multivariate cointegration

This paper tests for purchasing power parity (PPP) between Colombia and its main trading partners using the Johansen framework of multivariate cointegration. The tests shows that PPP does not hold in the strong sense, but a clear purchasing power relation

Detalles Bibliográficos
Autores Principales: Rowland, Peter, Oliveros, Hugo
Formato: Documento de trabajo (Working Paper)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Banco de la República 2003
Materias:
Acceso en línea:http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5270
id oai:RI-BanRep:20.500.12134-5270
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spelling oai:RI-BanRep:20.500.12134-52702019-04-16T16:11:02Z Colombian purchasing power parity analysed using a framework of multivariate cointegration Rowland, Peter Oliveros, Hugo C33 - Multiple/Simultaneous Equation Models; Multiple Variables: Panel Data Models; Spatio-temporal Models F34 - International Lending and Debt Problems F21 - International Investment; Long-Term Capital Movements Multivariate cointegration Cambio exterior -- Colombia -- 1980-2004 Paridad del poder de compra -- Colombia -- 1980-2004 Cointegración Cointegración de Johansen C33 - Modelos de ecuaciones múltiples/simultáneas; Variables múltiples: Modelos con datos de panel; Modelos espacio F21 - Inversión internacional; Movimientos de capital a largo plazo F34 - Préstamos internacionales y problemas relacionados con la deuda externa This paper tests for purchasing power parity (PPP) between Colombia and its main trading partners using the Johansen framework of multivariate cointegration. The tests shows that PPP does not hold in the strong sense, but a clear purchasing power relation 2003-06-20 2003-06-20 Working Paper Documentos de trabajo Published Version http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5270 http://hdl.handle.net/20.500.12134/5270 spa Documentos de Trabajo Borradores de Economía Borradores de Economía; No. 252 https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/252.html https://ideas.repec.org/p/col/000094/002150.html Open Access https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ Acceso abierto Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0 Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva. PDF application/pdf image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg Bogotá Banco de la República
institution Repositorio Institucional del Banco de la República de Colombia
collection DSpace
language Español (Spanish)
topic C33 - Multiple/Simultaneous Equation Models; Multiple Variables: Panel Data Models; Spatio-temporal Models
F34 - International Lending and Debt Problems
F21 - International Investment; Long-Term Capital Movements
Multivariate cointegration
Cambio exterior -- Colombia -- 1980-2004
Paridad del poder de compra -- Colombia -- 1980-2004
Cointegración
Cointegración de Johansen
C33 - Modelos de ecuaciones múltiples/simultáneas; Variables múltiples: Modelos con datos de panel; Modelos espacio
F21 - Inversión internacional; Movimientos de capital a largo plazo
F34 - Préstamos internacionales y problemas relacionados con la deuda externa
spellingShingle C33 - Multiple/Simultaneous Equation Models; Multiple Variables: Panel Data Models; Spatio-temporal Models
F34 - International Lending and Debt Problems
F21 - International Investment; Long-Term Capital Movements
Multivariate cointegration
Cambio exterior -- Colombia -- 1980-2004
Paridad del poder de compra -- Colombia -- 1980-2004
Cointegración
Cointegración de Johansen
C33 - Modelos de ecuaciones múltiples/simultáneas; Variables múltiples: Modelos con datos de panel; Modelos espacio
F21 - Inversión internacional; Movimientos de capital a largo plazo
F34 - Préstamos internacionales y problemas relacionados con la deuda externa
Rowland, Peter
Oliveros, Hugo
Colombian purchasing power parity analysed using a framework of multivariate cointegration
description This paper tests for purchasing power parity (PPP) between Colombia and its main trading partners using the Johansen framework of multivariate cointegration. The tests shows that PPP does not hold in the strong sense, but a clear purchasing power relation
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publisher Banco de la República
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