Inflación básica: una estimación basada en modelos VAR estructurales

En este trabajo se presenta y se aplica para Colombia una técnica desarrollada por Quah y Vahey (1995) para medir la inflación básica a partir de la hipótesis de neutralidad del dinero en el largo plazo. Así, la inflación básica se define como aquella parte de la inflación observada que no tiene efe...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores Principales: Melo-Velandia, Luis Fernando, Hamann-Salcedo, Franz Alonso
Formato: Documento de trabajo (Working Paper)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Banco de la República 1998
Materias:
Acceso en línea:http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5112
id oai:RI-BanRep:20.500.12134-5112
recordtype dspace
spelling oai:RI-BanRep:20.500.12134-51122019-04-16T16:09:05Z Inflación básica: una estimación basada en modelos VAR estructurales Melo-Velandia, Luis Fernando Hamann-Salcedo, Franz Alonso Inflación básica Modelos VAR estructurales C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models E31 - Price Level; Inflation; Deflation Inflación Vectores autorregresivos Modelos econométricos E31 - Nivel de precios; Inflación; Deflación C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados En este trabajo se presenta y se aplica para Colombia una técnica desarrollada por Quah y Vahey (1995) para medir la inflación básica a partir de la hipótesis de neutralidad del dinero en el largo plazo. Así, la inflación básica se define como aquella parte de la inflación observada que no tiene efectos sobre el producto real en el mediano y largo plazo. Esta definición es consistente con la idea de la existencia de una curva de Phillips vertical en el largo plazo. Dichas hipótesis se pueden incorporar como restricciones dinámicas impuestas sobre un sistema de vectores autorregresivos (VAR) y de esta forma obtener una medida de inflación básica que elimina la ambigüedad de escoger entre diferentes medidas alternativas. 1998-06-10 1998-06-10 Working Paper Documentos de trabajo Published Version http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5112 http://hdl.handle.net/20.500.12134/5112 spa Documentos de Trabajo Borradores de Economía Borradores de Economía; No. 93 https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/093.html Open Access https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ Acceso abierto Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0 Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva. PDF application/pdf image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg image/jpeg Bogotá Banco de la República
institution Repositorio Institucional del Banco de la República de Colombia
collection DSpace
language Español (Spanish)
topic Inflación básica
Modelos VAR estructurales
C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
E31 - Price Level; Inflation; Deflation
Inflación
Vectores autorregresivos
Modelos econométricos
E31 - Nivel de precios; Inflación; Deflación
C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados
spellingShingle Inflación básica
Modelos VAR estructurales
C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
E31 - Price Level; Inflation; Deflation
Inflación
Vectores autorregresivos
Modelos econométricos
E31 - Nivel de precios; Inflación; Deflación
C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados
Melo-Velandia, Luis Fernando
Hamann-Salcedo, Franz Alonso
Inflación básica: una estimación basada en modelos VAR estructurales
description En este trabajo se presenta y se aplica para Colombia una técnica desarrollada por Quah y Vahey (1995) para medir la inflación básica a partir de la hipótesis de neutralidad del dinero en el largo plazo. Así, la inflación básica se define como aquella parte de la inflación observada que no tiene efectos sobre el producto real en el mediano y largo plazo. Esta definición es consistente con la idea de la existencia de una curva de Phillips vertical en el largo plazo. Dichas hipótesis se pueden incorporar como restricciones dinámicas impuestas sobre un sistema de vectores autorregresivos (VAR) y de esta forma obtener una medida de inflación básica que elimina la ambigüedad de escoger entre diferentes medidas alternativas.
format Documento de trabajo (Working Paper)
author Melo-Velandia, Luis Fernando
Hamann-Salcedo, Franz Alonso
author_facet Melo-Velandia, Luis Fernando
Hamann-Salcedo, Franz Alonso
author_sort Melo-Velandia, Luis Fernando
title Inflación básica: una estimación basada en modelos VAR estructurales
title_short Inflación básica: una estimación basada en modelos VAR estructurales
title_full Inflación básica: una estimación basada en modelos VAR estructurales
title_fullStr Inflación básica: una estimación basada en modelos VAR estructurales
title_full_unstemmed Inflación básica: una estimación basada en modelos VAR estructurales
title_sort inflación básica: una estimación basada en modelos var estructurales
publisher Banco de la República
publishDate 1998
url http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5112
_version_ 1637299378425167872
score 10,665834