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Applying CoV aR to measure systemic market risk : the colombian case

In Colombia, the exposition to market risk has increased significantly since 2009. Nonetheless, the risk codependence among agents has not been analyzed yet from the perspective of this risk. Therefore, this paper presents an approach to estimate such relevance based on CoVaR and quantile regression...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores Principales: Arias, Mauricio, Mendoza-Gutiérrez, Juan Carlos, Perez-Reyna, David
Formato: Documento de trabajo (Working Paper)
Lenguaje:Inglés (English)
Publicado: Banco de la República de Colombia 2010
Materias:
Riesgo sistémico de mercado
CoV aR
Valor en riesgo
Regresión por cuantiles
C20 - Single Equation Models; Single Variables: General
G14 - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading
G21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
Systemic Market Risk
CoV aR, Value at Risk
Quantile Regression
Riesgo (Economía) > Colombia > 2009-
Riesgo bancario > Colombia > 2009-
Riesgo financiero > Colombia > 2009-
C20 - Modelos uniecuacionales; variables simples: Generalidades
G14 - Información y eficiencia del mercado; Estudios de casos; tráfico de información privilegiada
G21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; Hipotecas
Acceso en línea:http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/2149

Internet

http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/2149

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