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A theoretical approach to volatility surfaces in the Colombian market using the jump-diffusion model

Option markets recognize that the Black & Scholes model does not account for the empirical behavior of prices. The volatility surface is the main result of such shortcoming and provides market practitioners with useful information regarding the underlying’s volatility. Colombia’s option market i...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autor Principal: León Rincón, Carlos Eduardo
Formato: Artículo (Article)
Lenguaje:Desconocido (Unknown)
Publicado: Bogotá: Banco de la República 2009
Materias:
Volatility surface; Superficie de volatilidad; Volatility smile; Jump-diffusion; Salto de difusión; Brownian motion; Movimiento browniano; Black & Scholes; Modelo de Black-Scholes
C - Métodos matemáticos y cuantitativos; C1 - Métodos econométricos y estadísticos: generalidades; C15 - Métodos de simulación estadística: generalidades; G - Economía financiera; G1 - Mercados financieros en general; G12 - Valoración de activos financieros; G13 - Valoración de activos contingentes y de futuros
Ciencias sociales; Ciencias sociales / Economía
Acceso en línea:http://babel.banrepcultural.org/cdm/ref/collection/p17054coll18/id/1217

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