Variables del modelo BSM en el mercado colombiano

El modelo de valoración de opciones realizado por Black-Scholes-Merton se ha convertido en el más relevante y estudiado a nivel mundial; por este motivo se ha transformado en el referente y el más usado a la hora de realizar una cotización y posterior cierre en el mercado de divisas. Por otro lado,...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autor Principal: García, Gustavo
Formato: Artículo (Article)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Bogotá : Universidad Sergio Arboleda , 2012 2012
Materias:
Acceso en línea:http://hdl.handle.net/11232/170
Descripción
Sumario:El modelo de valoración de opciones realizado por Black-Scholes-Merton se ha convertido en el más relevante y estudiado a nivel mundial; por este motivo se ha transformado en el referente y el más usado a la hora de realizar una cotización y posterior cierre en el mercado de divisas. Por otro lado, es conocido por los operadores que las variables del modelo son bastante rígidas, ya que son supuestos que solo se darían en un ambiente en el que no existieran los vacíos de precios que se presentan por la iliquidez de las monedas durante ciertos periodos de las 24 horas del día o que se pudieran determinar con anticipación como la volatilidad o las tasas de interés en la evolución de una moneda frente a otra. En este trabajo pretendo mostrar que en mercados como el colombiano se presentan situaciones en las que se evidencia la importancia de no subestimar ninguna variable.