Modelo cuantitativo para la selección de títulos de renta fija en el mercado colombiano

Básicamente se quiere solucionar la aleatoriedad en la toma de decisiones de inversión en el mercado de renta fija colombiano, y proponer un modelo cuantitativo, con sólidas bases académicas que permitan un análisis del contexto del mercado, y permita identificar mensualmente las mejores opciones de...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autor Principal: Guayara Rodríguez, Carlos Augusto
Otros Autores: Bula Galeano, Paula
Formato: Trabajo de grado (Bachelor Thesis)
Publicado: Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas 2015
Materias:
Acceso en línea:http://hdl.handle.net/10554/15793
id ir-10554-15793
recordtype dspace
institution Pontificia Universidad Javeriana
collection DSpace
topic Modelo cuantitativo
Valoración
Renta fija
Mercado colombiano
Administración de empresas - Tesis y disertaciones académicas
Títulos de renta fija
Quantitative model
Assessment
Fixed income
Colombian market
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Mercado colombiano
Administración de empresas - Tesis y disertaciones académicas
Títulos de renta fija
Quantitative model
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Fixed income
Colombian market
Guayara Rodríguez, Carlos Augusto
Modelo cuantitativo para la selección de títulos de renta fija en el mercado colombiano
description Básicamente se quiere solucionar la aleatoriedad en la toma de decisiones de inversión en el mercado de renta fija colombiano, y proponer un modelo cuantitativo, con sólidas bases académicas que permitan un análisis del contexto del mercado, y permita identificar mensualmente las mejores opciones de inversión, siendo esta propuesta única en el medio, e incluso en el contexto internacional debido a las particularidades del mercado colombiano. Entonces se describe todo el proceso de planeación y desarrollo de 2 modelos financieros, el primero enfocado a calcular el retorno total de tres títulos representativos del mercado bursátil en las tres partes de la curva, a saber, corta, media y larga. De esta manera, se vuelven comparables los tres plazos y se puede tomar la decisión de en qué plazo será más interesante invertir para maximizar el retorno, basados en las proyecciones macroeconómicas del departamento global de investigaciones económicas del Citibank Internacional. El segundo modelo, permite seleccionar el indicador al cual debería ir indexado el activo de interés para dicho plazo, como es de saber en el mercado colombiano los títulos de renta fija flotantes se indexan principalmente a las tasas IPC, IBR, y DTF.
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spelling ir-10554-157932018-04-04T21:52:35Z Modelo cuantitativo para la selección de títulos de renta fija en el mercado colombiano Guayara Rodríguez, Carlos Augusto Bula Galeano, Paula Modelo cuantitativo Valoración Renta fija Mercado colombiano Administración de empresas - Tesis y disertaciones académicas Títulos de renta fija Quantitative model Assessment Fixed income Colombian market Básicamente se quiere solucionar la aleatoriedad en la toma de decisiones de inversión en el mercado de renta fija colombiano, y proponer un modelo cuantitativo, con sólidas bases académicas que permitan un análisis del contexto del mercado, y permita identificar mensualmente las mejores opciones de inversión, siendo esta propuesta única en el medio, e incluso en el contexto internacional debido a las particularidades del mercado colombiano. Entonces se describe todo el proceso de planeación y desarrollo de 2 modelos financieros, el primero enfocado a calcular el retorno total de tres títulos representativos del mercado bursátil en las tres partes de la curva, a saber, corta, media y larga. De esta manera, se vuelven comparables los tres plazos y se puede tomar la decisión de en qué plazo será más interesante invertir para maximizar el retorno, basados en las proyecciones macroeconómicas del departamento global de investigaciones económicas del Citibank Internacional. El segundo modelo, permite seleccionar el indicador al cual debería ir indexado el activo de interés para dicho plazo, como es de saber en el mercado colombiano los títulos de renta fija flotantes se indexan principalmente a las tasas IPC, IBR, y DTF. The following document is based on a complete analysis of the company where I had the opportunity to make my internship, Citivalores S.A., in which you can observe the study of the macro and micro environment of the enterprise, where some opportunities are identified, and as a result is created a quantitative model that generates value and give a competitive advantage. Basically I try to answer the randomness in the investment decision over the fixed income Colombian market, and I proposed a quantitative model, with strong academic basis that permits a better analysis of the market context. The first model allows calculating the expected income of three representative titles of the Colombian market, in the short, medium, and long term, in accordance with the economic projections of the Citibank global research department. The second model identifies the best indicator to which the titles should be indexed, between the IPC, IBR, and DTF, the three indicators by excellence to which the fixed income titles are indexed. 2015-08-17T22:00:13Z 2016-03-29T14:36:38Z 2015-08-17T22:00:13Z 2016-03-29T14:36:38Z 2015 bachelorThesis Trabajo de Grado Pregrado http://hdl.handle.net/10554/15793 Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/ De acuerdo con la naturaleza del uso concedido, la presente licencia parcial se otorga a título gratuito por el máximo tiempo legal colombiano, con el propósito de que en dicho lapso mi (nuestra) obra sea explotada en las condiciones aquí estipuladas y para los fines indicados, respetando siempre la titularidad de los derechos patrimoniales y morales correspondientes, de acuerdo con los usos honrados, de manera proporcional y justificada a la finalidad perseguida, sin ánimo de lucro ni de comercialización. De manera complementaria, garantizo (garantizamos) en mi (nuestra) calidad de estudiante (s) y por ende autor (es) exclusivo (s), que la Tesis o Trabajo de Grado en cuestión, es producto de mi (nuestra) plena autoría, de mi (nuestro) esfuerzo personal intelectual, como consecuencia de mi (nuestra) creación original particular y, por tanto, soy (somos) el (los) único (s) titular (es) de la misma. Además, aseguro (aseguramos) que no contiene citas, ni transcripciones de otras obras protegidas, por fuera de los límites autorizados por la ley, según los usos honrados, y en proporción a los fines previstos; ni tampoco contempla declaraciones difamatorias contra terceros; respetando el derecho a la imagen, intimidad, buen nombre y demás derechos constitucionales. Adicionalmente, manifiesto (manifestamos) que no se incluyeron expresiones contrarias al orden público ni a las buenas costumbres. En consecuencia, la responsabilidad directa en la elaboración, presentación, investigación y, en general, contenidos de la Tesis o Trabajo de Grado es de mí (nuestro) competencia exclusiva, eximiendo de toda responsabilidad a la Pontifica Universidad Javeriana por tales aspectos. Sin perjuicio de los usos y atribuciones otorgadas en virtud de este documento, continuaré (continuaremos) conservando los correspondientes derechos patrimoniales sin modificación o restricción alguna, puesto que, de acuerdo con la legislación colombiana aplicable, el presente es un acuerdo jurídico que en ningún caso conlleva la enajenación de los derechos patrimoniales derivados del régimen del Derecho de Autor. De conformidad con lo establecido en el artículo 30 de la Ley 23 de 1982 y el artículo 11 de la Decisión Andina 351 de 1993, “Los derechos morales sobre el trabajo son propiedad de los autores”, los cuales son irrenunciables, imprescriptibles, inembargables e inalienables. En consecuencia, la Pontificia Universidad Javeriana está en la obligación de RESPETARLOS Y HACERLOS RESPETAR, para lo cual tomará las medidas correspondientes para garantizar su observancia. OpenAccess Pdf Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
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