Construcción de portafolios de inversión desde las finanzas del comportamiento : una revisión crítica

En este artículo se presenta una revisión crítica de las principales teorías para la selección de portafolios desarrolladas a la luz de las Finanzas del Comportamiento, las cuales analizan la influencia de factores emocionales y psicológicos sobre las decisiones financieras. Luego de contrastar el e...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autor Principal: Useche, Alejandro J.
Formato: Revisión (Review)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: 2015
Materias:
Acceso en línea:https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/21602
https://doi.org/10.11144/Javeriana.cao28-51.cpif
id ir-10336-21602
recordtype dspace
spelling ir-10336-216022020-05-13T19:47:19Z Construcción de portafolios de inversión desde las finanzas del comportamiento : una revisión crítica Investment portfolio elaboration with a behavioral finance approach : A critical review ; Construção de portfólios de investimento a partir das finanças comportamentais : Uma revisão crítica Useche, Alejandro J. Teoría del portafolio Finanzas del comportamiento Decisiones de inversión Economía financiera Finanzas Inversiones Análisis financiero Portfolio theory Behavioral finance Investment decisions En este artículo se presenta una revisión crítica de las principales teorías para la selección de portafolios desarrolladas a la luz de las Finanzas del Comportamiento, las cuales analizan la influencia de factores emocionales y psicológicos sobre las decisiones financieras. Luego de contrastar el enfoque tradicional de la Teoría Moderna del Portafolio con los modelos Primero la Seguridad, Seguridad-Potencial / Aspiración (SP/A), Portafolio Comportamental y Portafolio Maslowiano se concluye que la asignación óptima del método media-varianza no corresponde con los portafolios hallados bajo supuestos comportamentales. Para futuras investigaciones se aportan elementos conceptuales que permiten determinar los perfiles de los inversionistas, con miras a que las instituciones financieras les brinden una mejor asesoría. The aim of this paper is to present a critical review of the most relevant theories for portfolio selection built on the Behavioral Finance approach, in which the influence of emotional and psychological factors over financial decisions is analyzed. The traditional Modern Portfolio Theory approach is contrasted with behavioral models such as Safety First, Security-Potential/Aspiration (SP/A), Behavioral Portfolio, and Maslowian Portfolio, to conclude that the optimal mean-variance allocation does not necessarily correspond to those found under behavioral assumptions. This article provides conceptual elements for a better understanding of the profiles and interests of the investor, as a basis for future applied research oriented to support the investment advice process in financial institutions. © 2015, Pontificia Universidad Javeriana. All Rights Reserved. 2015 2020-04-14T03:26:41Z info:eu-repo/semantics/review info:eu-repo/semantics/publishedVersion 0120-3592 https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/21602 https://doi.org/10.11144/Javeriana.cao28-51.cpif spa info:eu-repo/semantics/openAccess application/pdf
institution EdocUR - Universidad del Rosario
collection DSpace
language Español (Spanish)
topic Teoría del portafolio
Finanzas del comportamiento
Decisiones de inversión
Economía financiera
Finanzas
Inversiones
Análisis financiero
Portfolio theory
Behavioral finance
Investment decisions
spellingShingle Teoría del portafolio
Finanzas del comportamiento
Decisiones de inversión
Economía financiera
Finanzas
Inversiones
Análisis financiero
Portfolio theory
Behavioral finance
Investment decisions
Useche, Alejandro J.
Construcción de portafolios de inversión desde las finanzas del comportamiento : una revisión crítica
description En este artículo se presenta una revisión crítica de las principales teorías para la selección de portafolios desarrolladas a la luz de las Finanzas del Comportamiento, las cuales analizan la influencia de factores emocionales y psicológicos sobre las decisiones financieras. Luego de contrastar el enfoque tradicional de la Teoría Moderna del Portafolio con los modelos Primero la Seguridad, Seguridad-Potencial / Aspiración (SP/A), Portafolio Comportamental y Portafolio Maslowiano se concluye que la asignación óptima del método media-varianza no corresponde con los portafolios hallados bajo supuestos comportamentales. Para futuras investigaciones se aportan elementos conceptuales que permiten determinar los perfiles de los inversionistas, con miras a que las instituciones financieras les brinden una mejor asesoría.
format Revisión (Review)
author Useche, Alejandro J.
author_facet Useche, Alejandro J.
author_sort Useche, Alejandro J.
title Construcción de portafolios de inversión desde las finanzas del comportamiento : una revisión crítica
title_short Construcción de portafolios de inversión desde las finanzas del comportamiento : una revisión crítica
title_full Construcción de portafolios de inversión desde las finanzas del comportamiento : una revisión crítica
title_fullStr Construcción de portafolios de inversión desde las finanzas del comportamiento : una revisión crítica
title_full_unstemmed Construcción de portafolios de inversión desde las finanzas del comportamiento : una revisión crítica
title_sort construcción de portafolios de inversión desde las finanzas del comportamiento : una revisión crítica
publishDate 2015
url https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/21602
https://doi.org/10.11144/Javeriana.cao28-51.cpif
_version_ 1667195650898395136
score 10,783695