Construcción de portafolios de inversión desde las finanzas del comportamiento : una revisión crítica

En este artículo se presenta una revisión crítica de las principales teorías para la selección de portafolios desarrolladas a la luz de las Finanzas del Comportamiento, las cuales analizan la influencia de factores emocionales y psicológicos sobre las decisiones financieras. Luego de contrastar el e...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autor Principal: Useche, Alejandro J.
Formato: Revisión (Review)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: 2015
Materias:
Acceso en línea:https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/21602
https://doi.org/10.11144/Javeriana.cao28-51.cpif
Descripción
Sumario:En este artículo se presenta una revisión crítica de las principales teorías para la selección de portafolios desarrolladas a la luz de las Finanzas del Comportamiento, las cuales analizan la influencia de factores emocionales y psicológicos sobre las decisiones financieras. Luego de contrastar el enfoque tradicional de la Teoría Moderna del Portafolio con los modelos Primero la Seguridad, Seguridad-Potencial / Aspiración (SP/A), Portafolio Comportamental y Portafolio Maslowiano se concluye que la asignación óptima del método media-varianza no corresponde con los portafolios hallados bajo supuestos comportamentales. Para futuras investigaciones se aportan elementos conceptuales que permiten determinar los perfiles de los inversionistas, con miras a que las instituciones financieras les brinden una mejor asesoría.