Transmisiones de volatilidad en mercados accionarios y precios internacionales de bienes básicos

En un mercado de capitales robusto, se puede identificar que la interconexión de diversos activos influye de manera importante en el desempeño de estos. Utilizando la descomposición generalizada de la varianza de un modelo VAR, es posible medir niveles de contagio o conectividad en la volatilidad de...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autor Principal: Buitrago Cortés, Ángela
Otros Autores: Gómez, Jose Eduardo
Formato: Tesis de maestría (Master Thesis)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Universidad del Rosario 2019
Materias:
Acceso en línea:http://repository.urosario.edu.co/handle/10336/19948
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Commodities
Conectividad
Volatilidad
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Contagio
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Productos básicos
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Contagio
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Volatilidad
Buitrago Cortés, Ángela
Transmisiones de volatilidad en mercados accionarios y precios internacionales de bienes básicos
description En un mercado de capitales robusto, se puede identificar que la interconexión de diversos activos influye de manera importante en el desempeño de estos. Utilizando la descomposición generalizada de la varianza de un modelo VAR, es posible medir niveles de contagio o conectividad en la volatilidad de los mercados a través de las correlaciones entre un activo y otro para cuantificar los choques direccionales, y así evidenciar patrones de comportamiento regionales, sectoriales y globales. Los resultados evidencian una fuerte dependencia hacia economías desarrolladas tanto en los clústers regionales como en el contexto general del sistema, mientras que los bienes básicos, en particular el petróleo, se muestran como receptores netos de volatilidad.
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Los resultados evidencian una fuerte dependencia hacia economías desarrolladas tanto en los clústers regionales como en el contexto general del sistema, mientras que los bienes básicos, en particular el petróleo, se muestran como receptores netos de volatilidad. 2019-06-17 2019-07-16T20:35:33Z info:eu-repo/semantics/masterThesis info:eu-repo/semantics/acceptedVersion http://repository.urosario.edu.co/handle/10336/19948 spa Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/ info:eu-repo/semantics/openAccess application/pdf Universidad del Rosario Maestría en Finanzas Cuantitativas Facultad de Economía instname:Universidad del Rosario reponame:Repositorio Institucional EdocUR Abugri, B. A. (2008). Empirical relationship between macroeconomic volatility and stock returns: Evidence from Latin American markets. International Review of Financial Analysis, 17(2), 396-410 Acemoglu, D., Ozdaglar, A., & Tahbaz-Salehi, A. (2010). 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