Aversión al riesgo y eficiencia de escala en los bancos : Incluyendo variables de riesgo y regulación

Este artículo aplica las teorías del enfoque moderno en la medición de la actividad bancaria. Con el fin de determinar la eficiencia de escala y el nivel de aversión al riesgo en los directivos de los bancos en Colombia, utiliza una función de costos translogarítmica multiproducto, que incorpora va...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores Principales: Olaya Pardo, Ana María, Ramírez Gómez, Manuel
Formato: Documento de trabajo (Working Paper)
Lenguaje:Español (Spanish)
Publicado: Editorial Universidad del Rosario 2004
Materias:
Acceso en línea:http://repository.urosario.edu.co/handle/10336/11293
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spelling ir-10336-112932019-09-19T12:37:01Z Aversión al riesgo y eficiencia de escala en los bancos : Incluyendo variables de riesgo y regulación Olaya Pardo, Ana María Ramírez Gómez, Manuel Bancos Regulación Riesgo Economía financiera Administración bancaria Riesgo (Economía) Bancos::Colombia Regulación financiera Banks Regulation Risk Este artículo aplica las teorías del enfoque moderno en la medición de la actividad bancaria. Con el fin de determinar la eficiencia de escala y el nivel de aversión al riesgo en los directivos de los bancos en Colombia, utiliza una función de costos translogarítmica multiproducto, que incorpora variables de riesgo y de regulación que caracterizaron y afectaron la actividad bancaria durante el período de crisis financiera. Encuentra que los directivos son adversos al riesgo y por lo tanto, la utilidad está en función de otras variables adicionales al beneficio. Demuestra que las medidas de regulación además de incrementar los costos generan un mayor nivel de aversión al riesgo de los directivos de los bancos, aumentando la demanda de capital financiero hasta niveles que no les permiten minimizar costos. Por último, encuentra que no existen economías de escala al incluir en su medición variables de riesgo y de regulación durante el período de desarrollo de la crisis financiera This paper applies the theories of modern current in the measurement banking activity. We use the translog functional form for the cost function with risk and regulation variables, to measure the scales economies and to know the level of risk-averse managers in Colombian banking during the financial crisis of 1997–2001. We find that bank managers are risk averse and the utility depends on some revenue variables in addition to profit. The results show that the regulation instruments increase the costs and the level of the risk-averse managers, hence they choose a level of financial capital that is greater than the cost minimizing level. Moreover, there is not evidence of scale economies when it is computed by the cost function with risk and regulation variables in the financial crisis period. 2004 2015-10-16T14:55:58Z info:eu-repo/semantics/workingPaper info:eu-repo/semantics/acceptedVersion http://repository.urosario.edu.co/handle/10336/11293 spa info:eu-repo/semantics/openAccess application/pdf Editorial Universidad del Rosario Universidad del Rosario. Facultad de Economía instname:Universidad del Rosario reponame:Repositorio Institucional EdocUR instname:Universidad del Rosario
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